Estrategias de Inversión

Tomar decisiones de inversión y desarrollar estrategias sólidas y eficaces es fundamental a la hora de invertir. Antes de desarrollar una estrategia de inversión, el inversor debería disponer de un análisis técnico y estar al corriente de algunos de los estudios técnicos más conocidos. Consulte las siguientes páginas web para obtener más información.

Ejemplo de estrategia 1 - Media móvil simple (SMA simple moving average)

Se considera generalmente que las inversiones con éxito son aquéllas que optimizan su riesgo con respecto a su recompensa o beneficios.  Toda estrategia de inversión debería contar con un riguroso método para limitar el riesgo mientras obtiene el máximo provecho de los movimientos favorables del mercado.  Ilustraremos un modelo de toma de decisión que utiliza un estudio técnico llamado SMA (media móvil simple), basado en un período de 12-SMA, donde cada período corresponde a 15 minutos. Éste es sólo un ejemplo de estrategia de toma de decisiones de inversión. Investigue otras estrategias tan a fondo como le sea posible.

Utilizaremos un simple algoritmo: cuando el precio de una divisa cruce por encima del período de 12-SMA, será la señal para comprar a precio de mercado. Cuando el precio de cambio cruce por debajo del período 12-SMA, será la señal SAR de "Stop & Reverse" (parada y reversión). En otras palabras, una posición long será liquidada y una posición short será establecida, ambas con órdenes de mercado. Este sistema permite "tener a los inversores dentro" del mercado en todo momento (siempre contarán con una posición long o short después de la primer señal). En el gráfico que se muestra a continuación, la línea blanca representa el precio de USDJPY; la morada el período 12-SMA de USDJPY; y la roja dónde USDJPY cruza por encima de SMA, generando una señal de compra a aproximadamente 129.90:

 

Acabamos de ver un ejemplo de análisis técnico aplicado a las inversiones. Muchos inversores, además de utilizar otro tipo de indicadores o filtros, recurren a las medias "móviles". Observe que el método SMA contiene un elemento de control de riesgo: una posición long será detenida rápidamente en un mercado que cae porque el precio se posicionará por debajo del SMA, generando una señal de stop & reverse. Lo mismo ocurrirá con las señales de venta en un mercado al alza. El SMA lo genera de forma automática la aplicación de gráficos integrados de GCI.

Ejemplo de estrategia 2 – Niveles de soporte y resistencia

Una de las aplicaciones de los análisis técnicos, además de los estudios técnicos, consiste en derivar niveles de “soporte” y “resistencia”. Según esto, el mercado tiende siempre a invertir por encima de los niveles de soporte y por debajo de los de resistencia. Si el nivel de soporte o resistencia se rompen, lo normal es que el mercado siga esa dirección. Estos niveles se determinan analizando el gráfico y encontrando el soporte o la resistencia intactos en el pasado.

Por ejemplo, en el gráfico debajo EURUSD ha establecido un nivel de resistencia a aprox. 0,9015. En otras palabras, EURUSD ha subido a 0,9015 repetidamente, pero no ha podido moverse más allá de este punto:

La estrategia de inversión sería entonces vender EURUSD la próxima vez que se acerque a 0,9015, colocando una orden de stop justo por encima de 0,9015 (a 0,9025 por ej.). Esto de hecho habría sido una buena inversión porque EURUSD empezó a caer en picado, sin romper la resistencia 0,9015. Lo que demuestra que se puede alcanzar una subida substancial arriesgando sólo 10 ó 15 pips (0,0010 ó 0,0015 en EURUSD).